Bankernas bolånemarginal krymper för femte månaden i rad
Bankernas beräknade bruttomarginal på bolån fortsätter att pressas. I oktober sjönk den till 0,62 procentenheter, den lägsta nivån sedan mars i år. Bakom nedgången ligger framför allt högre finansieringskostnader.
Sedan maj har bankernas beräknade bruttomarginal minskat från 0,76 till 0,62 procentenheter. Det är femte månaden i rad som marginalen krymper och den samlade nedgången uppgår nu till 0,14 procentenheter.
Den senaste nedgången förklaras framför allt av att bankernas finansiering blivit dyrare. Redan innan Riksbanken höjde styrräntan förra veckan hade marknadsräntan STIBOR 3M börjat stiga, eftersom finansmarknaden räknade med en höjning. Samtidigt låg bankernas genomsnittliga rörliga bolåneräntor i stort sett stilla under oktober.
Bruttomarginalen är skillnaden mellan den ränta bankerna tar ut av sina bolånekunder och deras beräknade finansieringskostnad. När finansieringen blir dyrare utan att bolåneräntorna stiger i motsvarande grad minskar marginalen.
Vad betyder det för bolånetagarna?
En mindre bruttomarginal kan innebära att bankernas utrymme att erbjuda ränterabatter minskar. Men det betyder inte att möjligheten att förhandla bort en del av räntan är borta.
Enligt jämförelsetjänsten Zmartas sammanställning skilde det i oktober 0,36 procentenheter mellan banken med lägst rörlig snittränta, Skandiabanken (2,57 procent), och banken med högst, Ikano Bank (2,93 procent). För ett bolån på tre miljoner kronor motsvarar skillnaden 10 800 kronor om året före ränteavdrag. Det finns med andra ord fortfarande pengar att spara på att jämföra banker.
Samtidigt är det viktigt att komma ihåg att den beräknade bruttomarginalen inte är ett exakt mått på bankernas lönsamhet. Beräkningen utgår från STIBOR 3M, medan bankernas faktiska finansiering består av flera olika delar. Bland annat har storbankerna tillgång till omfattande inlåning från hushåll och företag, ofta till lägre kostnad än marknadsräntan. Den verkliga marginalen kan därför vara högre än beräkningen visar.