Nordea lanserar bolån med räntetak

Nordea har lanserat ett bolån med räntetak. Räntan kan inte stiga över en viss nivå, samtidigt som låntagaren fortfarande får ta del av eventuella räntesänkningar. För skyddet betalar man en premie som, likt vanliga räntekostnader, är avdragsgill.

Kunderna kan välja mellan två bindningstider:

• Två år med en premie på 0,17 procent och ett räntetak på 3,74 procent

• Fem år med en premie på 0,26 procent och ett räntetak på 4,39 procent

Premien betalas under hela bindningstiden, även om lånet löses i förtid, och räntan följer den individuella 3-månadersräntan (inklusive eventuell ränterabatt).

Vid första anblick kan det framstå som en attraktiv kompromiss mellan trygghet och flexibilitet. Men taken ligger relativt högt, särskilt med tanke på ränteutsikterna. Varken marknaden eller Riksbanken ser någon räntehöjning förrän tidigast under andra halvan av 2027. Först då tror man att styrräntan kan klättra upp till 2 procent, vilket skulle motsvara rörliga bolåneräntor på cirka 2,8-3,0 procent.

Ser vi till de senaste decennierna har bolåneräntor kring fyra procent inte heller varit särskilt vanliga. Det har egentligen bara inträffat under finanskrisen 2008-2009, periodvis under åren som följde – och nu, under den turbulenta period vi nyligen tagit oss igenom. Men inte ens då har räntan legat nämnvärt högre, åtminstone inte under någon längre tid.

Skyddet kostar därför sannolikt mer än det smakar. Den som har marginaler i sin ekonomi kan i stället använda premien till att amortera, vilket är ett säkrare sätt att minska sina räntekostnader på sikt. Med ett vanligt rörligt bolån får man dessutom full flexibilitet om man vill lösa lånet i förtid, flytta eller byta bank. Den möjligheten saknas här.

Räntetak är utan tvekan en kreativ produkt från Nordea, och jag vill inte helt avfärda idén – det kan säkert passa en och annan som har en tajt ekonomi och som oroar sig för oväntade räntehöjningar. Men det är en hybridlösning som många nog upplever som svåröverskådlig, med både rörlig ränta, premie, rabatt och taknivå att hålla reda på.

I slutändan är det kanske inte heller tryggheten som säljs, utan känslan av trygghet. Och den brukar, som bekant, kosta en slant – särskilt när det är banken som säljer den.