Ett alternativ till bunden ränta: bygg din egen ränteförsäkring
Från bankerna har det på senare tid kommit signaler om att fler bolånekunder binder räntan, även om en övervägande del fortfarande väljer rörligt.
Många binder för att få trygghet. Det är fullt förståeligt. Att veta exakt vad boendekostnaden blir de kommande åren kan vara värt mycket, särskilt för hushåll med små marginaler.
Men det finns ett tredje alternativ som sällan diskuteras: att skapa sin egen ränteförsäkring.
Banken vill ha betalt för tryggheten
När en bank erbjuder en bunden ränta utgår den från vad det kostar att låna pengar på marknaden under olika tidsperioder. Ovanpå det lägger banken sin marginal.
Resultatet blir att den bundna räntan ofta innehåller en premie för den trygghet kunden får. Ibland en ganska saftig sådan.
Det betyder inte att det är fel att binda. För vissa hushåll kan tryggheten vara värd kostnaden. Men historiskt har den som valt rörlig ränta oftast kommit billigare undan över tid.
Skapa en egen buffert
Ett alternativ är att behålla den rörliga räntan och i stället sätta av mellanskillnaden mot den bundna varje månad.
Anta att den bundna räntan är 0,5 procentenheter högre än den rörliga. På ett bolån på tre miljoner kronor motsvarar det omkring 15 000 kronor per år före ränteavdrag.
Om skillnaden består i tre år har man alltså satt undan 45 000 kronor. Det motsvarar i sin tur en ränteuppgång på 1,5 procentenheter under ett helt år på samma lån.
Pengarna kan dessutom läggas på ett sparkonto med bra ränta eller placeras försiktigt och på så sätt ge viss avkastning.
Om räntorna sedan stiger kraftigt finns kapitalet där som stötdämpare.
Kräver disciplin
Fördelen är förstås att du har kvar pengarna om räntesmällen aldrig kommer. Och bufferten skyddar inte bara mot högre räntor, utan även mot arbetslöshet, en trasig bil eller andra ekonomiska bakslag.
Men det finns en viktig hake: det kräver disciplin.
Det räcker inte att välja rörligt och sedan låta mellanskillnaden försvinna i vanlig konsumtion. Då har man inte skapat någon trygghet, utan bara tagit mer risk.
Men har man disciplinen att faktiskt lägga undan pengarna tycker jag att frågan är värd att ställa:
Är det inte bättre om jag sparar mellanskillnaden själv?
Ändå diskuteras bolåneräntan nästan alltid som ett val mellan rörligt och bundet. Den egna bufferten hamnar sällan i samma diskussion.
Låt mig till sist vara tydlig: Jag tycker inte att det är fel att binda räntan. För många hushåll kan det vara helt rätt, särskilt om marginalerna är små eller om man vet med sig att sparandet sällan blir av. Jag har dessutom själv bundit räntan tidigare.
Men rörligt eller bundet är inte de enda alternativen.
Det finns ett tredje: att skapa tryggheten själv.
Läs även: I höstas lanserade Nordea ett rörligt bolån med räntetak. Även där är min slutsats densamma: i stället för att betala banken för tryggheten är det ofta bättre att skapa den själv, genom att amortera eller spara.